A számvitelről szóló 2000. évi C. törvény megfogalmazása szerint a penziós (elhelyezési) ügylet olyan ügylet, amelyben az egyik fél ("penzióba adó") a mérlegében szereplő, tulajdonában lévő pénzügyi eszközöket (a valuta, a deviza és a saját kibocsátású hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, illetve saját kibocsátású tulajdoni részesedést jelentő befektetés kivételével) ruház át a másik félre ("penzió átvevője"). Teszi ezt olyan megállapodás mellett, hogy ugyanezeket a pénzügyi eszközöket - sorozatban kibocsátott [értékpapírok]? esetén az azonos sorozathoz tartozó, azonos mennyiségű és névértékű értékpapírokat - a penzió átvevője a megállapodásban rögzítettek szerinti későbbi időpontban (időpontig), meghatározott áron visszaszármaztatja a penziós ügylet típusa szerinti szabályok alapján a penzióba adónak.
Penziós ügyletek típusai:
- valódi penziós ügylet, melyben a penzióba vevő köteles visszaszolgáltatni
- nem valódi penziós ügylet melyben a penzióba vevő jogosult eldönteni, hogy visszaszolgáltatja-e.
PENZIÓS ÜGYLETEK: a penzióba adó a tulajdonában lévő értékpapírokat (esetleg váltó,
követelés) ad át a penzióba vevőnek, azzal a feltétellel, hogy ugyanezen eszközöket később, előre
rögzített áron, a penzióba vevő jogosult eldönteni, hogy visszaszolgáltatja-e (nem valódi penzió),
vagy köteles visszaszolgáltatni (valódi penzió)
Penziós (elhelyezési) ügylet: valamely vagyontárgy, főleg értékpapír (kivéve deviza, valuta, saját
kibocsátású hitelviszonyt ill. tulajdonviszonyt kifejező értékpapír)
- azonnali eladása egy jövőbeni, határidős visszavásárlási megállapodás mellett, illetve
- azonnali vétele egy jövőbeni, határidős viszonteladási megállapodás mellett.
Nem valódi penziós ügylet:
- az azonnali ügylet vevője (a penzióba vevő) dönti el, hogy él-e a viszonteladási lehetőséggel,
- emiatt nem biztos, hogy lesz viszonteladási ügylet,
- a penzióba adó az ellenőrzési (rendelkezési) jogokat nem tartja fenn,
- ezért a vevő a vásárlás általános szabályai szerint könyvel,
- és az eladó az értékesítés általános szabályai szerint könyvel.
Megjegyzés: a nem valódi penziós ügylet szerint számolandó el a szállításos repóügylet is.
Valódi penziós ügylet:
- az egyik fél hitelintézet,
- biztosan lesz visszavásárlási (viszonteladási) ügylet,
- a penzióba adó az ellenőrzési (rendelkezési) jogokat fenntartja,
- emiatt szabályos adás-vétel elszámolás nincs is,
- a kapott összeg követelésként, a fizetett (fizetendő) összeg kötelezettségként könyvelendő,
- a penziós ügylet lezárásakor a különbözet kamatbevétel, illetve kamatráfordítás lesz.
Megjegyzés: a valódi penziós ügylet szerint számolandó el az óvadéki repóügylet is.