Portfoliókezelésnek nevezzük azt a pénzügyi tevékenységet, amely keretei között a befektető [pénzeszköz]?einek egy meghatározott részét a kezelő rendelkezésére bocsátja, hogy az a megbízásnak megfelelően befektesse és kezelje. A kezelő [bizományos]?ként jár el, vagyis a saját néven köti az ügyleteket, de a befektető javára. A felmerülő közvetlen kockázatokat és hozamokat maga a befektető viseli. A portfolió kezelőjének rendszeresen tájékoztatnia kell a befektetőt vagyonának összetételéről, az elvégzett tevékenységről és az eredményességről.
Portfoliókezeléssel csak az értékpapír-kereskedők, a befektetési társaságok, azok fióktelepei és a bankok foglalkozhatnak, amennyiben a PSZÁF engedélyezi számukra.
A portfolió elemeit a következő pénzügyi eszközök alkothatják:
- átruházható értékpapírok,
- határidős ügyletek,
- swap ügyletek,
- opciós ügyletek.