Már 1221 szócikk közül válogathatsz.

Az Ecopédia egy bárki által hozzáférhető és szerkeszthető webes gazdasági tudástár. Legyél Te is az Ecopédiát építő közösség tagja, és járulj hozzá, hogy minél több hasznos információ legyen az oldalon! Addig is, jó olvasgatást kívánunk!
Hirdetés


A CAPM modell (capital assets pricing model, vagy más néven a tőkepiaci árfolyamok modellje).

A modell segítségével a befektetők számára kiszámítható válik a befektetések, részvények elvárt hozama. A módszer alapgondolata, hogy a befektetéskor felvállalt kockázathoz mérten elérhető-e az a minimális mértékű hozam, amelyet egy hasonló befektetésből is megkapnának.

A részvény megtérülése a következőképp számítható a modell segítségével:

A részvény elvárt hozama = Kockázatmentes hozam + β (béta) * Részvénypiac kockázati prémiuma

A béta (β) a részvény hozama és a részvénypiaci hozam közötti összefüggést fejezi ki. Értékei:
β = 1, ha a piaci hozam 1%-kal változik, akkor a részvény hozama is 1%-kal változik.
0 < β, ha a piaci hozam 1%-kal változik, akkor a részvény árfolyama kisebb, mint 1%-kal változik.
β > 1, ha a piaci hozam 1%-kal változik, akkor a részvény árfolyama nagyobb, mint 1%-kal változik.

A modell a következő, részben egyszerűsítő feltevésekkel él:

  • a befektetők egy meghatározott periódusú időtávra becsülik befektetéseik hozamát,
  • maguk a befektetők kerülik a kockázatot,
  • akármekkora értékű befektetés vásárolható,
  • létezik egy kockázatmentes [kamatláb]?, amely minden befektető számára azonos,
  • nincsenek [tranzakciós költség]?ek és adók,
  • tökéletes az informáltság a piacon,
  • minden befektető azonosan ítéli meg a várható hozamokat.

 

Hirdetés







Patikapédia Jógapédia Netpédia Biciklopédia Vinopédia Pókerpédia Webfazék
egyészségügyi enciklopédia jóga gyakorlatok, tudástár internetes tudástár kerékpáros tudástár borkulturális tudástár póker szabályok, stratégiák online receptek